據(jù)南方日報報道：“我們應該辯證地分析‘現(xiàn)金貸’，相關部門對其清理整頓是為了更好地規(guī)范行業(yè)的發(fā)展�！盤2P平臺鑫合匯運營總監(jiān)徐宏彪在第三十三期之家哥俱樂部活動發(fā)表自己的觀點。日前，銀監(jiān)會最新發(fā)布的《關于銀行業(yè)風險防控工作的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）中，明確要求穩(wěn)妥推進互聯(lián)網金融風險治理，要求持續(xù)推進網絡借貸平臺（P2P）風險專項整治，做好“現(xiàn)金貸”等相關業(yè)務的清理整頓工作。

　　該消息傳出引起了各界人士的關注。在中山大學嶺南學院經濟系教授林江看來，網貸新規(guī)的出臺有利于規(guī)范行業(yè)的發(fā)展，方向是正確的，有利于改善行業(yè)中魚龍混雜的現(xiàn)象。然而要避免一刀切，相關部門要先觀察地方特性再做出最優(yōu)的治理方案。至于未來互聯(lián)網金融行業(yè)的發(fā)展方向，還需進一步觀察。

　　1 P2P平臺叫停現(xiàn)金貸業(yè)務

　　在現(xiàn)實中，有一種面向自然人的高息、短期貸款，具有方便靈活的借款與還款方式，以及實時審批、快速到賬的特性，名為現(xiàn)金貸。

　　一些缺乏資產抵押、短時間急需用錢的人群對此需求很大，而傳統(tǒng)的金融機構往往是無法覆蓋到這些群體的。面對這塊尚未大規(guī)模開放的市場，互聯(lián)網金融開始介入，從2015年開始，現(xiàn)金貸作為消費金融一個重要的分支在中國開始崛起。

　　如今，“現(xiàn)金貸”在國內一二線城市以線上為主，三四線城市以線下為主。至今，據(jù)第三方媒體的不完全統(tǒng)計，市場上打著“現(xiàn)金貸”旗號的互聯(lián)網金融平臺有上千家，活躍用戶約為3000萬人。

　　然而，天下沒有免費的午餐，從天而降的一筆錢，看上去很美，然而當借款人一旦無法及時清償，就會掉入擺脫不掉的夢魘。

　　此次中國銀監(jiān)會下發(fā)的《指導意見》，首次點名“現(xiàn)金貸”，提出要做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務的清理整頓工作。

　　記者了解到，東莞一些P2P平臺行動迅速，開始叫�，F(xiàn)金貸業(yè)務。東莞市互聯(lián)網金融行業(yè)協(xié)會秘書長楊希坦言，由于風險系數(shù)頗高，協(xié)會提前對東莞的網貸平臺做了相關的風險預警工作，如今很多平臺都叫停了該業(yè)務。

　　P2P平臺快來貸CEO席永輝曾與合作單位小樹時代共同推進現(xiàn)金貸相關業(yè)務，后來快來貸與小樹時代停止合作后，快來貸也叫停了現(xiàn)金貸相關的業(yè)務。席永輝表示，目前快來貸沒有涉及現(xiàn)金貸等相關業(yè)務。

　　網投網目前也沒有涉及現(xiàn)金貸業(yè)務。平臺相關負責人談到，經過多輪整頓，互聯(lián)網金融行業(yè)逐漸呈現(xiàn)規(guī)范化運營的態(tài)勢。從存量平臺的業(yè)務范疇來看，經營抵押性的傳統(tǒng)金融業(yè)務較多，專營現(xiàn)金貸業(yè)務的平臺較少。即使有涉及現(xiàn)金貸，也只是涵蓋在平臺的部分業(yè)務里。如今，網貸監(jiān)管政策的出臺，現(xiàn)金貸業(yè)務的叫停也是鐵板釘釘?shù)氖隆?/p>

　　鑫合匯運營總監(jiān)徐宏彪說，新規(guī)的出臺對一些主導現(xiàn)金貸的平臺有一定的影響，有些平臺或需要重新調整業(yè)務方向。然而，該政策的出臺對行業(yè)的規(guī)范發(fā)展有著積極的推動作用。

　　2 高息模式成現(xiàn)金貸“致命傷”

　　在分析人士看來，監(jiān)管對現(xiàn)金貸的整頓主要從放貸資質和借款利率兩個角度著手。其中，現(xiàn)金貸的“高息模式”最受爭議。

　　從利率水平來看，現(xiàn)金貸可大致分為兩類，一類是低息模式的現(xiàn)金貸，代表性機構為銀行和互金巨頭；一類是高息模式的現(xiàn)金貸，代表性機構為分期公司和P2P平臺。從監(jiān)管指導意見看，此次集中整治的主要是高息模式的現(xiàn)金貸。

　　以市面一款現(xiàn)金貸產品為例子，利率按照日息計算，借款2000元，一周還款，利息100元。如果再加上服務費，綜合來看，年化收益率約100%甚至200%以上。

　　針對現(xiàn)金貸的“高息模式”，徐宏彪認為，由于缺乏優(yōu)質的借款客戶來源，現(xiàn)金貸的利息普遍偏高，很多現(xiàn)金貸產品年化利率都在100%以上，遠遠超出了法律保護的合理范圍，成為后續(xù)一系列問題的根源。這不僅對客戶來說壓力很大，而且平臺面臨著較高的風險。

　　網投網品牌公關總監(jiān)徐學成說，從平臺的角度來闡述，現(xiàn)金貸是純信用類的貸款。由于綜合費用很高，風險系數(shù)必然隨之增高。

　　徐學成說，過高的利率與不良率成正比關系。信用風險管控的漠視必然帶來較高的不良率，由于過高的利率可以覆蓋不良損失，很多平臺便不再重視信用風險的管控，從而導致整個行業(yè)的不良風險大增。

　　恒信易貸風控執(zhí)行官陸慶堯也認同該觀點。同時他談到，有些涉及現(xiàn)金貸業(yè)務的平臺在經營個人現(xiàn)金貸業(yè)務的時候，并沒有審慎選擇投資者，導致壞賬和信用違約的現(xiàn)象出現(xiàn)，這是需要清理和整頓的。

　　廣東互聯(lián)網金融協(xié)會常務副秘書長華德莉說道，在對互聯(lián)網金融消費權益的保護工作中，有些地區(qū)是嚴重缺位的。這不僅增大了政府的監(jiān)管漏洞，同時也增大了普通金融消費者所可能面臨的投資風險。不過行業(yè)發(fā)展是一個不斷探索、規(guī)范發(fā)展的過程，需要時間。

　　3 擬開展“現(xiàn)金貸”風險摸底排查

　　“科技金融能載舟亦能覆舟，絕不能放松監(jiān)管�！敝袊�互聯(lián)網金融協(xié)會會長李東榮今年3月23日在博鰲亞洲論壇分論壇發(fā)言時透露，中國已完成互聯(lián)網金融摸底。

　　從去年開始，互聯(lián)網金融行業(yè)開啟整頓工作，并將工作分為三個階段，第一階段的摸底、第二階段的排查、第三階段的清理整頓。

　　根據(jù)最新監(jiān)管要求，各地根據(jù)風險排查的實際情況，按照情節(jié)輕重對“現(xiàn)金貸”P2P網貸平臺進行分類處置。同時，對網絡小貸開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務進行風險排查和整治，對于未經許可開展此類業(yè)務的機構立即叫停，存量業(yè)務逐步壓降至零；對于存在涉嫌惡意欺詐、發(fā)放高利貸和暴力催收等違法違規(guī)行為的網絡小貸，及時移送公安機關進行處置，切實防范風險，引導“現(xiàn)金貸”業(yè)務健康有序發(fā)展。

　　東莞市在去年同步對東莞互聯(lián)網金融行業(yè)進行摸底工作。東莞市金融工作局副局長鐘正良說道：“經過摸底，東莞的網貸平臺涉及現(xiàn)金貸相關業(yè)務情況并不突出。目前還沒有收到相關的政策文件，若收到上級的指令，不排除將根據(jù)國家的要求對網貸平臺的‘現(xiàn)金貸’業(yè)務開展摸底排查、清理、整頓等相關工作，以維持網貸行業(yè)正常的發(fā)展秩序�！�

　　廣東互聯(lián)網金融協(xié)會常務副秘書長華德莉談到，“自網貸監(jiān)管辦法出臺后，隨著監(jiān)管的宏觀調控和市場的優(yōu)勝劣汰，互聯(lián)網金融行業(yè)也逐步規(guī)范發(fā)展。無論從單月成交量、借款人數(shù)、問題或停業(yè)平臺數(shù)、還是平均利率等指標上看，整個市場趨于理性還是毋庸置疑的。

　　陸慶堯認同以上觀點，他認為，互聯(lián)網金融作為普惠金融的標桿，應是傳統(tǒng)金融機構的有力補充，其根本目的是扶持中小微企業(yè)的發(fā)展，促進實體經濟的良性循環(huán)發(fā)展。從當前行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，監(jiān)管政策逐步將行業(yè)指向合規(guī)發(fā)展之路。而在這樣一個過程中，普通投資人更應審視對待網貸投資，同樣需要從平臺合規(guī)運營的各個維度對平臺的發(fā)展進行評估。

　　投之家聯(lián)合創(chuàng)始人兼COO鄧偉指出，“廣東省網貸生態(tài)環(huán)境處在全國首位，主要是因為該地區(qū)具備政策優(yōu)勢，資本市場十分發(fā)達，同時小微企業(yè)數(shù)量龐大，為網貸的發(fā)展提供了較為良好的生存土壤，但該地區(qū)平臺的整體安全度則明顯處于劣勢。而隨著政策的逐步落實，平臺的安全性逐步提高，東莞，乃至廣東的網貸平臺將迎來巨大利好，其發(fā)展空間將是十分巨大的。而從目前的態(tài)勢來看，投資人在選擇東莞平臺進行投資時，更應重視平臺的合規(guī)性和股東背景等維度，理性做出選擇�！�