原標題：三問如何化解“金融支持中小企業(yè)難點”

　　編者按：一段時間以來，一些銀行服務中小企業(yè)積極性不高等現象被社會各界廣泛詬病。不少中小企業(yè)認為從銀行獲得貸款“比較麻煩”“等待時間長”“手續(xù)費偏貴”，銀行方面則反映一些中小企業(yè)經營和資產狀況不佳，信用不高，對這些企業(yè)確實是“不愿貸”和“不敢貸”。為此，《經濟日報》記者對部分銀行和中小企業(yè)進行了采訪調查。

　　如何破解銀行“不愿貸”“不敢貸”？

　　一段時期以來，銀行收縮信貸往往傾向于首先壓縮中小企業(yè)的貸款，大型商業(yè)銀行在一些地方的分支機構表現尤為明顯�！盀榱丝刂撇涣悸�，我們曾經在一段時間內嚴格控制對中小企業(yè)的放貸�！币晃还煞葜粕虡I(yè)銀行風控部門的業(yè)務人員說，“主要是因為對這些中小企業(yè)的具體情況不清楚，要一家一家摸準情況，比如查企業(yè)的用水用電情況，是否按時納稅等情況，調查成本很高。”

　　除了人工成本高以外，中小企業(yè)缺少抵押物和擔保，也是不少銀行在面對中小企業(yè)的融資需求時“不敢貸”的原因。“越是急著要貸款，我們越是不敢給他放款�！蹦炽y行地方支行的業(yè)務經理在接受《經濟日報》記者采訪時說，越是著急借錢的企業(yè)，往往風險也越高。

　　在這種情況下，銀行都會要求企業(yè)提供抵押物或者由其他企業(yè)、機構擔保。

　　有的企業(yè)反映，擔保相關業(yè)務費用也是一筆不小的開支，“企業(yè)本身就缺錢才想著去融資，但為了借到錢可能還得先交費”。

　　“時間長、手續(xù)多、費用高……”，這些對銀行擔保貸款業(yè)務的“吐槽”，往往讓許多中小企業(yè)對銀行貸款“望而卻步”。

　　有業(yè)內專家認為，要破解銀行不愿貸、不敢貸問題，除了加強監(jiān)管之外，還需要進一步健全激勵機制，調動銀行對中小企業(yè)放貸的積極性。如在控制整體風險的前提下，對中小企業(yè)貸款單獨考核，激勵銀行對中小企業(yè)增加放貸并增加對不良率的包容度，進一步健全相關激勵機制，讓銀行在給中小企業(yè)貸款的時候更加“放得開手腳”。

　　中國建設銀行董事長田國立表示，目前新興金融科技為銀行服務小微企業(yè)客戶提供了新的風控技術和條件。如運用大數據分析可以破解信息不對稱難題，通過打通全行不同渠道、不同部門數據壁壘，實現對小微企業(yè)和企業(yè)主信息的系統整合，同時精準分析小微企業(yè)生產經營和信用狀況，為小微企業(yè)融資有效增信。銀行通過金融科技手段建立的智能風控系統，也能夠提高持續(xù)服務小微企業(yè)的能力，降低貸款的不良率。

　　銀行“抽貸”“斷貸”癥結何在？

　　對于一家經營暫時陷入困難的企業(yè)，最擔心是什么？大多數企業(yè)負責人的回答是：來自銀行的“抽貸”“斷貸”行為，特別是當企業(yè)涉及多家銀行授信時，往往一家“抽貸”，其他家迅速跟進，企業(yè)經營雪上加霜。

　　10月20日，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會召開防范化解金融風險第十次專題會議，提出要特別聚焦解決中小微企業(yè)和民營企業(yè)融資難題，不盲目停貸、壓貸、抽貸、斷貸。

　　中國銀保監(jiān)會副主席王兆星對《經濟日報》記者表示，過去一段時間，部分民營企業(yè)脫離主業(yè)大肆擴張，導致企業(yè)對資金的饑渴和負債率的高攀。一旦市場出現重大變化，企業(yè)會立刻出現資金鏈斷裂，無法按期償還貸款。“因此，民營企業(yè)還是應當聚焦主業(yè)，下功夫提高核心競爭力和經營管理能力，否則再多的資金也難以滿足�！�

　　此外，對一些存在經營風險的企業(yè)，部分銀行只關注短期效益的行為，也是加劇了“抽斷貸”問題。其中，“聯�；ケ！憋L險頗具典型性，很容易拖垮一個原本經營良好的企業(yè)。

　　“如果企業(yè)的流動性困難只是暫時的，未來會有一定的訂單和現金回流，我們要求銀行不要停貸、壓貸，應該繼續(xù)給予支持，幫助企業(yè)渡過難關�！蓖跽仔钦f，如果企業(yè)的經營管理粗放、產品缺乏競爭力、技術落后，在轉型升級過程中可能被淘汰，有些甚至可能是“僵尸企業(yè)”，這就不在有效貸款的需求范圍內。

　　王兆星還表示，緩解融資難、融資貴問題，不能靠放松風險管控，不能靠降低信貸標準。一方面，銀行應繼續(xù)加大對小微企業(yè)、民營企業(yè)的支持力度，持續(xù)優(yōu)化金融服務。另一方面，銀行應繼續(xù)“改進”風險管理，而不是“放松”風險管理、降低信貸標準。

　　據了解，一些有效的探索正在開展。針對過度融資、過度擔保問題，浙江銀監(jiān)局已試點“授信總額聯合管理”，在銀行與企業(yè)均自愿參與的前提下，針對某一企業(yè)，其已有的多家授信銀行聯合起來，共同商討確定該企業(yè)的授信總額和對外擔�？傤~，并開展后續(xù)監(jiān)測。

　　如何化解中小企業(yè)股權質押風險？

　　11月1日，在北京召開的民營企業(yè)座談會上，習近平總書記表示，對有股權質押平倉風險的民營企業(yè)，有關方面和地方要抓緊研究采取特殊措施，幫助企業(yè)渡過難關，避免發(fā)生企業(yè)所有權轉移等問題。

　　股權質押，屬于一種權利質押，是出質人與質權人協議約定，出質人以持有的股份作為質押物，當債務人到期不能如約履行債務時，債權人可就股份折價受償，或將該股份出售并優(yōu)先受償的一種擔保方式。

　　股權質押交易定位于解決中小型、創(chuàng)業(yè)型上市公司股東融資難的問題。

　　數據顯示，截至10月末，A股滬深兩市上市公司參與股權質押的約3500家，占上市公司總數超過97%，幾乎所有中小民營上市公司均參與了股權質押，目前股權質押數量占總股本的比重接近10%，市值超過6萬億元，占兩市市值超過10%。

　　《經濟日報》記者走訪調研了多家民營上市公司發(fā)現，雖然股權質押風險總體可控，但也存在一定潛在風險。第一，增加了部分企業(yè)額外財務負擔；第二，股權質押會影響中小企業(yè)融資成本。

　　對于這些在經營中遇到的困難，有民營企業(yè)家形容遇到了“三座大山”：市場的冰山、融資的高山和轉型的火山。

　　針對“融資的高山”，近期，中國銀保監(jiān)會、中國證監(jiān)會等部門相繼推動設立紓困基金、資管計劃、險資專項產品，幫助有發(fā)展前景但暫時陷入經營困境的民營企業(yè)和中小企業(yè)紓解股權質押困境。

　　那么，該如何破解中小企業(yè)融資瓶頸？

　　中國銀保監(jiān)會主席郭樹清表示，銀行業(yè)金融機構要科學合理地做好股權質押融資業(yè)務風險管理，在質押品觸及止損線時，質權人應當綜合評估出質人實際風險和未來發(fā)展前景等因素，采取恰當方式穩(wěn)妥處理。

　　上交所相關負責人也表示，為紓困專項債建立審核綠色通道，同時建立健全高收益?zhèn)�券、股債結合產品的制度安排，完善債券市場配套制度安排，更好地發(fā)揮深化交易所債券市場直接融資功能，助力民營企業(yè)長期健康發(fā)展。